События, на которые следует обратить внимание сегодня:

17.00 мск. США: композитный индекс ISM для непроизводственной сферы за сентябрь.

05 октября 2020, EUR/USD. Инвесторов беспокоит дефляция в Еврозоне.

EURUSD:

Сегодня фундаментальная картина выглядит слишком запутанной. С одной стороны, на долговом рынке резко упал спрэд доходности 10-летних государственных облигаций Германии и США, что указывает на снижение курса евро. Статистика по инфляции в Еврозоне за сентябрь разочаровала инвесторов - индекс потребительских цен сократился на 0,3% и два месяца показывает дефляцию.

На рынке сейчас активно муссируют слухи, что ЕЦБ будет увеличивать программу количественного смягчения (покупка облигаций) и для евро это негативный сигнал, поскольку такая программа приведет к еще большому снижению спрэда доходности облигаций Германии/США. Ближайшее заседание ЕЦБ состоится 29 октября и чем ближе будет эта дата, тем больше будет разговоров о новых стимулах. Для евро это негативный сигнал.

С другой стороны, соотношение золото/медь, которое является одним из ключевых в межрыночном анализе, демонстрирует сильное падение, что может оказать хорошую поддержку евро. Сегодня я ожидаю развития бокового тренда в течение дня.

Торговая рекомендация: флэт 1.1685 – 1.1770.

05 октября 2020, GBP/USD. Торговые переговоры Британии и Е.С. еще не завершены.

GBPUSD:

Очередной раунд торговых переговоров между Великобританией и европейским Союзом завершился в минувшую пятницу безрезультатно. Канцлер Германии Ангела Меркель ясно дала понять, что прогресса в переговорах нет, ее помощники заявили, что шансы на успех по-прежнему сохраняются, но необходимо время.

Главный переговорщик Великобритании Дэвид Фрост заявил, что прогресс есть, но основные разногласия по-прежнему сохраняются. Политики как обычно ходят “вокруг да около” – у них работа такая, необходимо это учитывать. Что мы имеем в сухом остатке?

Переговоры будут продолжены и результат мы получим не скоро. Борис Джонсон говорит, что необходимо договориться с Брюсселем, однако если этого не случится, то он не будет расстраиваться.

Торговая рекомендация: флэт 1.2875 - 1.2955.

05 октября 2020, USD/JPY. Корреляция между USDJPY и S&P500.

USDJPY:

Инвестиционные фонды продолжают наращивать длинные позиции на американском фондовом рынке. По данным CFTC, крупные спекулянты увеличили длинные позиции по фьючерсу на индекс S&P500 за последнюю неделю на 12,5 тысяч контрактов. Пятничная макроэкономическая статистика из Соединенных Штатов вселяет оптимизм в рядах инвесторов: уровень безработицы по форме U6 (более точные показатель безработицы из всех существующих) сократился на 1,4% до шестимесячного минимума, а индекс доверия потребителей от института Мичигана указывает на увеличение потребительских расходов в начале осени.

На этом фоне, я ожидаю роста индекса S&P500 в область психологического уровня 3400 пунктов, что положительно отразится на котировках этой валюты пары, поскольку инструменты коррелируют между собой.

Торговая рекомендация: Buy 105.37/105.20 и take profit 105.90.