В понедельник курс евро/доллар после падения к отметке 1,3033 вернулся к балансовой линии на 1,3075. После закрытия европейской сессии я уже и не думал о росте EURUSD до 1,3133. Это при том, что с открытия американской сессии индекс DJI только падал. Валюты проигнорировали падение фондовых индексов, и пошли в другую сторону. Что за сила подтолкнула евро к 1,3133? Дилеры называют две причины спровоцировавшие падение доллара. Первая, это сокращение правительством Испании расходов на 10 млрд. евро и вторая, падение рыночной доходности американских облигаций. В своем заявлении правительство Испании планирует из расходов на здравоохранение и образование сократить Е10 млрд. Сумма в Е10 млрд., которую планируется сэкономить, эквивалентна практически 10% от общих расходов на здравоохранения.

В 2012 году пасхальные праздники выпали на день, когда выходил отчет NFP. На тонком рынке до 16:30 мск. курс EURUSD торговался в диапазоне 20 пунктов. В прошлом году колебания были в пределах 50 пунктов. После публикации слабых данных NFP, курс евро подскочил до 1,3111. Колебания уложились в 60 пунктов, после чего рынок до закрытия дня флэтовал. В США темп создания рабочие мест в марте снизился, снизился и уровень безработицы. Т.е. данные смешанные. Тем не менее, рынок отреагировал продажами доллара на отчет. В США фондовые рынки были закрыты, но торговались фьючерсы на фондовые индексы. После того, как опубликовали отчет NFP фьючерс на индекс Доу Джонс снизился. По итогам дня падение фьючерса на DJI составил -0,9%. Резко снизились и кроссы по йене.

После выхода слабых данных по Австралии гэпы быстро закрыли, пара евро/доллар вернулась к пятничной цене закрытия, фунт/доллар установил внутридневной минимум. AUDUSD закрывал гэп дольше всех. Среди евробыков нарастало напряжение.
На европейской сессии курс EURUSD в преддверии выхода макростатистики по Еврозоне и затем после публикации индексов по деловой активности вырос до отметки 1,3380. Рост впечатлил, однако на этом уровне укрепление единой валюты замедлилось, и после выхода отличных данных по Великобритании через кросс EURGBP падение евро усилилось. Резкое падение EURGBP спровоцировало трейдеров закрывать длинные позиции по евро. Давление усилилось после выхода отчета по рынку труда в Еврозоне. Уровень безработицы в феврале вырос до 10,8% против 10,7% в январе.

В четверг на фоне слабых данных по промышленному производству в Германии и агрессивных продаж евро в кроссах, курс EURUSD снижался до отметки 1,3034. Активность на американской сессии заметно снизилась, так как в пятницу во многих странах выходной день и запланирована публикация обзора состояния рынка труда в США. 6 апреля празднуется Страстная Пятница, в связи с чем биржи США и большинства европейских стран будут закрыты. Сегодня не работают банки Великобритании, Германии, Австралии, Канады, Новой Зеландии и Швейцарии.

В среду я ожидал снижение EURUSD до уровня 1,3133/34. Во время выступления Драги, пара снижалась до 1,3109. Управляющий совет ЕЦБ в среду на заседании оставил процентные ставки без изменения на уровне 1.00%. Решение совпало с прогнозом рынка. Президент ЕЦБ Драги на пресс-конференции заявил, что долговой кризис и рост цен на сырье увеличивают риск замедления темпов экономического роста. Также Марио Драги подчеркнул, что разговоры о завершении операций LTRO являются преждевременными. Эксперты также отмечают, что давление на евро исходило от слабых результатов аукциона по размещению испанских государственных облигации, а также нервозности в преддверии президентских выборов во Франции и выборов в парламент в Греции.

На европейской сессии вечернее падение евро продолжилось. На момент написания обзора, цена зафиксировала минимум 1,3163. Линия D3 сдерживает медведей от чрезмерной активности. Поддержку курсу доллара оказывают данные протокола заседания Комитета открытого рынка ФРС от 13 марта и слабые данные индексов деловой активности в сфере услуг стран Еврозоны. От текущего минимума до оглашения решения ЕЦБ ожидаю незначительный откат. Как я говорил утром, по прогнозам ожидается, что ставка останется без изменений.

Во вторник с европейской сессии по прогнозу прошли хорошо, а вот такую концовку даже не ожидал. Не думал, что протоколы во вторник вызовут такой обвал евро. В протоколе заседания говорится, что большинство членов FOMC сохраняют приверженность к сохранению процентной ставки на исторических минимумах до конца 2014 года. Никаких намеков на QE3 отмечено не было. Несколько представителей ФРС упомянули о том, что вопрос о QE3 может стать актуальным в случае, если экономика замедлит восстановление, и инфляция в среднесрочной перспективе останется ниже 2%.

До выхода данных по ценам производителей, евро/доллар торговался на линии Lb. После публикации отчета активность трейдеров заметно повысилась. Курс евро/доллар вырос до 1,3351. В феврале цены европейских производителей выросли на 3,6% против +3,8% в январе и прогноза +3,4%. В месячном исчислении индекс PPI составил 0,6% против +0,8% в январе и прогноза +0,5%. В текущей ситуации стоит отменить, что учитывая данные по Еврозоне и реакцию трейдеров, а также позитивный отчет по индексу деловой активности PMI в строительном секторе Великобритании за март месяц, до американской сессии доллар может ослабляться. По последним котировкам курс EURUSD поднялся до 1,3363.

На понедельник я ожидал тест уровня 1,34. Воскресные сильные данные из Китая дали фору быкам при открытии рынка. Евробыки профукали это преимущество, закрыв гэп. На европейской сессии курс EURUSD в преддверии данных по ЕС и после публикации индексов по деловой активности вырос до отметки 1,3380. Рост впечатлил, но на этом уровне рост замедлился и после выхода хороших данных по Великобритании через кросс падение евро усилилось. Резкое падение EURGBP спровоцировало трейдеров закрывать длинные позиции по евро. Движение соответствовало основному сценарию, и откат вписывался в прогноз.

Евро/доллар с минимума 1,3331 поднялся до 1,3380. Индексы по деловой активности, кроме Франции, вышли нормальные. Евробыки вплотную подобрались к хаю от 27.03, но на сильных данных по Британии пришлось отступить, так как в кроссе EURGBP начали агрессивно сливать единую валюту. Давление усилилось после выхода отчета по рынку труда. Уровень безработицы в феврале вырос до 10,8% против 10,7% в прошлом месяце. По прогнозу этот откат вписывается в сценарий. Учитывая, что GBPUSD обновил максимум на 1,6061, жду от американской сессии попытки взятия 34 фигуры. По часовым индикаторам есть запас подняться до линии U3. Дилеры в один голос кричат, что сильные офера расположены на уровне 1,3420/25.