После выхода последних данных по недельной инфляции в России, которая показала рост потребительских цен на 0.1% за неделю и падение годовой инфляции до уровня ниже 8 % у наблюдателей зародилась надежда на то, что Банк России сегодня может снизить ключевую процентную ставку (11 %), поскольку реальная ставка теперь стала составлять весомые 3 %. К этому же призывал и министр экономического развития Алексей Улюкаев. Однако вчерашние слова министра финансов Антона Силуанова о том, что для борьбы с избыточной ликвидностью, возможно, потребуется повышение ставки, насторожили экономистов. Отдельные аналитики, в частности из Сбербанк КИБ, стали говорить о неизменности ставок.

Доллар не может организовать серьезную коррекцию к утру пятницы и остается вблизи локальных минимумов. Причина слабости доллара кроется в решении ФРС США повременить с дальнейшим ужесточением монетарной политики. Американская валюта резко снизилась после того, как Федеральная резервная система США по итогам двухдневного заседания в среду сообщила, что ожидает только два повышения ключевой ставки до конца текущего года, в общей сложности, на половину процентного пункта, тогда как предыдущий прогноз, опубликованный регулятором в декабре, предполагал четыре повышения. В итоге доходность казначейских облигаций резко упала, спровоцировав обвал доллара до самого слабого уровня за последние пять месяцев против корзины основных мировых валют.

Изменение динамики цен на сырую нефть начало приносить свои плоды. В последние два месяца инфляционное давление стало проявляться уже и в еврозоне. В Штатах этот процесс начался несколько раньше. Опубликованные в четверг данные по потребительской инфляции в зоне евро продемонстрировали ее рост. Годовой показатель базовой потребительской инфляции поднялся на 0.8%, при этом ожидалось, что она останется на прежнем уровне (0.7%). В феврале индекс потребительских цен увеличился на 0.2% против прогноза повышения на 0.1% и падения в январе на 1.4%. Такую динамику можно объяснить только ростом цен на сырую нефть.

Перенасыщенный мировой рынок нефти скрывает тайну исчезнувших баррелей. В прошлом году Международное энергетическое агентство (МЭА), анализирующее все данные по спросу и предложению сырой нефти, не досчиталось 800 тыс. баррелей. Куда они делись, если они вообще были? Вот в чем ключевой вопрос нефтяного рынка, который по сей день, несмотря на восходящую ценовую коррекцию, страдает от избыточного предложения. Некоторые аналитики считают, что они «уплыли» в Китай. Другие думают, что это плод недобросовестного бухгалтерского учета, и на самом деле из никогда и не было. В этом случае избыточной нефти на рынке не так уж и много, а это значит, что цены, упавшие на этой теме к многолетним минимумам, могут восстановиться быстрее.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 18 марта 2016 года

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм

18 марта 2016, EUR/USD. Пропускаем откат к 1.1314 и продаем к 1.1182.

Дневной график: ADX наращивает потенциал и пока, на фоне пробитого вчера верхнего конверта Боллинджера, это нельзя соотнести с возможным новым трендовым движением вниз. Но откат в направлении средней полосы (1.1048) вполне укладывается и в среднесрочный быичй сценарий.

В первой половине дня ожидается укрепление евро

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг на валютном рынке продолжилось ослабление американской валюты. Доллар попал под волну продаж из-за пересмотра ФРС количества повышений процентной ставки. Индекс доллара упал до 94,58. Курс евро/доллар встретил сопротивление на уровне 1,1342. Рост пары был ограничен падением кросс курса евро/фунт после оглашения решения Банка Англии и публикации протокола заседания.

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 102,30 коп. (-1,48%), до 68,10 руб., курс евро – на 58,40 коп. (-0,75%), до 77,13 руб. Центральный банк России с 18 марта повысил официальный курс доллара США на 246,58 коп., до 68,5598 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 77,1572 руб., что ниже предыдущего дня на 159,60 коп.