Доллар продолжает бесславное падение на фоне роста цен на нефть и новых политических выпадов против Трампа, якобы разгласившего государственные секреты.
Фондовые рынки
Азиатским рынкам сегодня не хватает динамики и единства. Некоторые региональные индексы продолжали расти за счет энергетического и горнодобывающего сегментов, но некоторые поддались медвежьим настроениям и начали коррекцию.

После недавнего роста доллар рискует снова вернуться на исходные позиции, не сумев продолжить рост в паре с иеной. В пятницу доллар/иена закончил день в минусе из-за слабых данных по инфляции, однако падение оказалось недолгим. Более того, даже с учетом этой нисходящей динамики, доллар/иена демонстрирует крупнейший за месяц прирост среди основных валютных пар. В моменте котировки тестировали отметку 114.54 – ключевой уровень коррекции в рамках восходящего движения с момента президентских выборов в США – и даже поглядывали на область 115.00, которая уже трижды в этом году останавливала рост пары.

Нефть – главная тема и главный катализатор сегодня на азиатской торговой сессии. Министры энергетики Саудовской Аравии и России опубликовали совместное заявление, выступив за продление срока действия соглашения о сокращении объемов добычи на девять месяцев, до марта 2018 года. Эта новость стала поводом для роста цен на нефть, а также всего, что с ней связано: акций энергетических компаний, рубля, канадского доллара и других товарных валют.

По итогам прошлой недели нефть подешевела более чем на 10%, причем оба бенчмарка – Brent и WTI ушли под отметку $50, достигнув полугодовых минимумов. В чем причина столь агрессивного снижения? Самый очевидный ответ: рынок утратил доверие к роли Саудовской Аравии, которая, похоже, больше не в состоянии влиять на цены. Выходит, что «шейх-то голый»…

На рынках все смешалось: доллар падает под впечатлением от новых политических сюрпризов Трампа, акции растут как ни в чем не бывало, а сырьевые рынки снова пытаются встать с колен и снова рискуют потерпеть неудачу.

Рынки неожиданно потеряли точку опоры. Безопасные активы дешевеют, указыая на интерес к риску, но рисковые активы при этом не растут в цене. Рынок нефти ждет новых отчетов по запасам в США и заседания ОПЕК 25 мая, и только доллар остается для всех главным и единственным ориентиром.

Вектор движения доллара – ценный индикатор потенциальной динамики цен на сырьевые товары, которые, как правило, идут в противоположном «американцу» направлении. Инвесторы, желающие заработать на торговле в товарно-сырьевом сегменте, вполне могут стать экспертами в прогнозировании направления движения валют. Все потому, что изменение курса доллара сопровождается ходом цен на сырье в обратном направлении. К примеру, с сентября 2012 года по февраль 2016-го цены на сырьевые товары в среднем снизились вдвое, а доллар укрепился.

В центре внимания инвесторов находятся сырьевые активы, хотя на этой неделе повышенный интерес привлекут также Италия и фунт.
Каковы перспективы нефти и металлов?
Обвал цен на нефть к минимальным в этом году уровням затмил позитивную корпоративную отчетность по прибылям за 1-й квартал. У рынков нет сейчас твердой уверенности в способности ОПЕК сократить профицит предложения на рынке нефти и положить конец самому масштабному на памяти нынешнего поколения падению цен на черное золото.

Краткий обзор динамики основных валютных пар
При открытии торгов в Азии евро/доллар метнулся было в область выше 1.1000, но надолго там не задержался. Победа Эммануэля Макрона во втором туре президентских выборов во Франции была ожидаемой и давно заложенной в цены, поэтому инвесторы поспешили зафиксировать прибыль по своим длинным позициям в единой валюте. Давление на евро может сохранится в течение дня, поскольку события разворачиваются по традиционному сценарию «покупай на слухах, продавай на фактах». Сейчас пара движется в область локальной поддержки 1.0955/50, прорыв ниже обусловит движение к 1.0930 и более значимому уровню 1.0900, который, скорее всего, остановит падение.

Обычно наблюдатели стараются заранее определить перспективы рынка, однако, как это бывает с метеопрогнозами на региональных телеканалах, мишура часто мешает получить действительно нужную информацию. В течение полугода в центре внимания товарно-сырьевых рынков была политика новой администрации США. Однако грандиозные планы по налогово-бюджетному стимулированию натолкнулись на суровую реальность, а эффект от масштабных стимулирующих мер Китая 2015-2016 годов почти проходит.