Американское правительство по-прежнему готовится уйти в б/с, однако рынки совсем не напуганы: фондовые рынки больше озабочены региональными факторам, нефть продолжает дешеветь в рамках коррекции, а валюты мирно консолидируются в диапазонах. Республиканцам и Демократам на выходных так и не удалось договориться по ключевым вопросам, а правительство США уже частично приостановило работу, однако рынки восприняли новость с хладнокровным спокойствием. Подобные случаи в американской истории не новы, поэтому инвесторы воспринимают это скорее как политические игры на нервах, не имеющие серьезных экономических последствий.

Евро пора корректироваться — ралли зашло слишком далеко.
Риски на предстоящую неделю включают в себя голосование СПД в воскресенье по соглашению о правительственной коалиции в Германии, пересмотр Нафта и Всемирный экономический форум в Давосе, говорит стратег Morgan Stanley Шина Шах (Sheena Shah).

Все вернулось на круги свои: доллар нашел повод, чтобы возобновить снижение, на сырьевых рынках продолжается коррекция, а рубль отступает от максимумов, не готовый двигаться к новым вершинам.
Рубль: на разрыве
Рубль снова оказался заложником своей нефтедолларовой зависимости. Снижение курса американской валюты на международных рынках и стабилизация цен на энергоносители помогли ему отыграть значительную часть потерь. Кроме того, комментарии начальника департамента денежно-кредитной политики (ДКП) Банка России Игоря Дмитриева охладили ожидания рынка относительно дальнейшего смягчения политики.

Курс доллара начал корректироваться
Индекс доллара Bloomberg, возможно, созрел для корректирующего отскока, поскольку он восстанавливает самообладание возле сильного ценового уровня и психологической поддержки - минимума 2017 года (1132); в четверг индекс показал более высокий максимум, преодолев шестидневную полосу падения.

Трейдеры ждали повода, чтобы зафиксировать прибыль по коротким долларовым позициям и они его получили: доллар неожиданно вышел из красной зоны и начал расти по всему спектру рынка. Индекс USD восстановился от трехлетних минимумов на отметке 90.113 до 90.871, и сегодня с утра доллар продолжает расти против большинства региональных валют.

Символическое изменение параметров программы покупки облигаций Банком Японии взбудоражило инвесторов, которые принялись делать ставки на скорое сокращение стимулов. По мнению стратега сиднейского AMP Capital Investors Ltd Надера Наеими, открытие длинных позиций по иене – сейчас самая популярная торговая стратегия. Сингапурский хедж-фонд Kit Trading Fund Ltd. Начал покупать японскую валюту на прошлой неделе, предрекая рост курса на 10%, до отметки 100 иен за доллар.

Евро снижается второй день, но его потери были скромными, несмотря на ряд примечательных комментариев со стороны политиков относительно его недавнего укрепления. Единая валюта, которая отступила от трехлетнего максимума по отношению к доллару, по-прежнему чувствительна к риску коррекции, поскольку краткосрочное позиционирование искажено на длинной стороне, но ее неспособность отскочить в реакции на ярые нападки чиновников говорит о том, что общее позиционирование на рынке оставляет место для дальнейшего наращивания лонгов маржинальными игроками.

Доллар продвинулся вверх после выхода экономического обзора Федерального резерва, поскольку трейдеры решили сократить свои медвежьи позиций, которые привели валюту США к ее трехлетнему минимуму против евро. Иена и новозеландский доллар наиболее заметно снижаются среди валют «Группы 10», тогда как австралиец расстался с утренними завоеваниями, которыми был обязан данным, превысившим ожидания экономистов. Доходность 10-летних облигаций Казначейства выросла, а акции в Азии отступили от рекордных максимумов.

Доллар стабилизировался и даже растет против большинства региональных валют, включая иену и австралийский доллар, зато криптовалюты продолжают падать, гонимые регуляторами. Рубль и нефть обосновались вблизи достигнутых недавно максимумов.

Новогодняя распродажа доллара набирает обороты. Индекс доллара (DXY) пытается найти поддержку в районе 90 пунктов. Пара евро/доллар (EUR/USD) смогла опереться на прибыль прошлой недели в начале новой, но потеряла бычий импульс при приближении к 1.23. На данный момент пара торгуется на уровне 1.2274, прибавляя 75 пунктов, или 0.63% за день. После того, как в пятницу евро показал пятый день роста подряд, положительно закрыв неделю, пара по-прежнему использует широкомасштабное давление со стороны продавцов доллара США. Индекс доллара США находится чуть выше 3-летнего минимума, установленного на уровне 90.05.