Евро снизился против доллара США, после того как европейские лидеры отказались от планов по превращению европейского фонда помощи в страховщика облигаций.
Валютные трейдеры были сбиты с толку внезапным появлением альтернативного предложения всего за четыре дня до того, как европейские лидеры соберутся в Брюсселе, чтобы выработать план борьбы с долговым кризисом в регионе.
Непосредственно перед сообщением Wall Street Journal об отказе от плана страхования облигаций пара евро/доллар торговалась чуть выше 1.38. После выхода сообщения - упала до 1.3740 в среду вечером в Нью-Йорке.

волатильность торгов обусловила динамику евро
- Американский PPI повысился на 0.8% в сентябре, а чистый - на 0.2%, что значительно выше прогноза
- Согласно данным TIC, августовские притоки капитала в США оказались весьма массивными
- Меркель: поездки тройки в Афины должны носить регулярный характер, расширение EFSF не должно происходить за счёт ЕЦБ
- ЕЦБ покупает итальянские и испанские бонды, помогая EUR/USD
- ЕЦБ, Коста: необходимо срочно провести корректировку португальского бюджета
- Греция, премьер-министр: мы прикладываем все усилия, чтобы спасти Грецию от дефолта
- Бернанке: ФРС стремится повысить прозрачность политических инструментов
- Банк Англии, Кинг: у властей остаётся всё меньше времени для борьбы с кризисом
- Издание "Гардиан": Франция и Германия пришли к соглашению относительно расширения EFSF и рекапитализации банков
- DJ: европейские источники опровергают данные отчёта "Гардиан"
- S&P 500 вырос на 2% до 1225
- Доходность 10-летних американских трежерис повысилась на 2 б.п. до 2.175%
- Цены на нефть выросли на $2 до $ 88.45

Промышленное производство в США за сентябрь выросло на 0.2%, но данные за август пересмотрели с понижением, вместо роста 0.2% показатель не изменился. В целом изменения незначительные, годовой прирост замедлился до 3.2%, а за 3 квартал рост производства в годовом исчислении составил 5.1%, что значительно лучше второго квартала, но сравнимо с уровнем первого квартала. Общие объемы производства на 6.5% ниже докризисных максимумов, удалось восстановить 3/5 кризисных потерь. Обрабатывающая промышленность зафиксировала рост на 0.4% за месяц и 3.9% за год, но падение в кризис было сильнее и восстановление идет медленнее, удалось восстановить немногим более половины кризисных потерь. Достаточно слабо выглядит производство потребительских товаров, прирост в сентябре составил 0.1% после падения в августе на 0.1%, годовой прирост всего 1.6%. Зато активную динамику фиксирует сектор производства оборудования, которое выросло на 1% за месяц и 10.3% за год. Загрузка производственных мощностей в сентябре выросла до 77.4%, но данные за август были пересмотрены с 77.4% до 77.3%. Восстановление в промышленности продолжается, но идет слишком медленно, июльский скачек на фоне восстановления поставок в автосекторе пока не получил продолжения.

Американские потребители смотрят в будущее с пессимизмом
- США: октябрь, предв. индекс потребительского доверия Мичиганского университета 57.5 против прогноза 61 и пред. 59.4
- Оценка текущих условий 73.8 против пред. 74.9
- Ожидания в 6-мес. перспективе 47.0 против 49.4 - на минимуме с мая 1980 г.
- 12-мес. инфляционные ожидания 3.2% против 3.3%
- 5-летн. инфляционные ожидания 2.7% против 2.9% - на минимуме с сентября 2010 г.
Доверие американских потребителей неожиданно упало в связи с резким ухудшением оценки перспектив национальной экономики и личного финансового положения.
Компонент ожиданий на ближайшие полгода, считающийся индикатором будущих потребительских расходов, обвалился до худшего значения с 1980 г., а в целом с начала года он потерял уже более 20 пкт.

Торговый дефицит США сохранился на уровне $ 45600 млн в августе
Торговый дефицит США практически не изменился в августе, но США все-таки не удалось сократить ежемесячный разрыв торговли с Китаем, как показали правительственные данные в четверг.
Дефицит торгового баланса страны остался неизменным в $ 45600 млн. в августе по сравнению с предыдущим месяцем, по данным Министерства торговли. Дефицит торгового баланса в июле был пересмотрен по сравнению с первоначальной оценкой $ 44.8 миллиарда.
Дефицит в августе был близок к консенсусу аналитиков.
После двух месяцев дефицит свыше $ 50 млрд, дефицит торгового баланса в июле сузился на 11.4%. Это самый большой процент снижения начиная с мая 2009 года.
Правительство не учитывает данные, которые оказывает инфляция, используемые при расчете валового внутреннего продукта. Используя этот метод, торговый дефицит снимзился на 2.1% до $ 47.0 миллиарда.

Фондовые индексы США в среду закрылись с повышением
Брейнард, замминистра финансов США:
- Европа должна разработать план исходя из имеющихся ресурсов
- Страны Б20 сосредоточатся на Европе, ситуация в которой представляет собой наибольшую угрозу мировой экономике
- Европейский план выхода из кризиса должен гарантировать доступное финансирование для институтов.
- Мы продолжаем считать, что Китай должен ускорить темпы роста юаня.
- Хедж-фонды продолжили закрывать короткие позиции, что привело к росту фондовых рынков и некоторых валют, одновременно надавив на "безопасные" активы;
- Президент Еврокомиссии Баррозу обнародовал план по рекапитализации банков;
- Еврокомиссия обсуждает возможность увеличения дисконта по греческим облигациям до 30-50%;
- Парламент Словакии сможет проголосовать по EFSF не раньше пятницы;
- Драги, глава Банка Италии: Италия теряет время, нужно в срочном порядке восстанавливать госфинансы и стимулировать рост;
- Нунан, министр финансов Ирландии: ставка ЕЦБ может быть снижена на 75 б.п.;
- Плоссер, ФРС: угрозы повторной рецессии в США нет

Американские облигации теряют привлекательность в глазах инвесторов, чему способствует сообщение экономистов о том, что макроэкономическая статистика США поддержит рост оптимизма среди инвесторов. Как отмечает один из сотрудников Credit Suisse, позитивные данные способны немного улучшить перспективы мировой экономики и продемонстрировать игрокам, что США способны избежать рецессии. Доходность десятилетних американских бумаг выросла на четыре базисных пункта и составила 2.12%. Облигации 2.125% с погашением в августе 2021 года упали на 3/8 и составили 100 1/32. Доходность трехлетних бумаг осталась на прежнем уровне в 0.50%.

Фондовые индексы в понедельник выросли, так как инвесторы позитивно восприняли обещание канцлера Германии Ангелы Меркель и президента Франции Николя Саркози о разрешении банковских и долговых проблем в еврозоне.
Индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгов вырос на 330/06 пункта (на 2.97%), до 11433.18. Все 30 компонентов DJIA выросли, при этом акции банковского сектора возглавили рост. Акции Bank of America выросли на 6.4%, акции J.P. Morgan Chase – на 5.2%.
Индекс Standard & Poor's 500 повысился на 39.43 пункта (3.41%), до 1194.89. Каждый из 10 секторов индекса закрылся на позитивной территории, при этом акции финансового, энергетического сектора и сектора материалов продемонстрировали самый большой рост. Технологически ориентированный индекс Nasdaq Composite подскочил на 86.70 пункта (3.5%), до 2566.05.

Истинные причины ралли Прошлой Недели
Начиная со вторника рынки продемонстрировали отскок и, практитчески росли всю неделю начиная с фондовых индексов. Чем объясняется такая смена настроений?
Наиболее вероятное объяснение этого чисто техническое. Поддержка была нарушена, не большое количество продавцов продавили значимые уровни и на тонком рынке начали фиксировать прибыль, закрывая короткие позиции с учетом сильной перепроданности. Волнообразное закрытие шортов привело к смене психологического настроения рынков.
Весьма сомнительно, что это произошло из-за фундаментальных факторов. Скорее, рынок уже был готов повернуть вспять на коротких покрытиях.
История повторяется повсюду.

Финансовые рынки просто устали падать. Американские индексы закончили торги неплохим ростом третий день подряд в четверг, поскольку новый европейский план помощи банкам дал инвесторам надежду на ослабление финансового кризиса.
Dow Jones industrial average +183.38 пкт. (1.68%) до 11 123.33.
S&P 500 +20.94 пкт. (1.83%) до 1 164.97.
Nasdaq Composite +46.31 пкт. (1.88%) до 2 506.82.
Трише не впечатлил рынки. Определенную поддержку восходящему движению оказывали котировки нефти, которая прибавила около 1%.
Ключевыми событиями прошедшего дня можно считать публикации решений Банка Англии и ЕЦБ по своим процентным ставкам. Оба банка оставили их без изменения на уровнях 0.5% и 1.5% соответственно. При этом Великобритания направит почти 90 млрд евро на стимулирование собственной экономики. Глава Европейского центробанка Жан-Клод Трише в своем заключительном выступлении сообщил о том, что он ожидает снижения темпов экономического роста в Европе во втором полугодии. При этом инфляция может быть выше 2% еще достаточно длительное время. Данное выступление Трише не оказало сильное воздействие на рынки, так как фактически он лишь подтвердил уже известное и учтенное в котировках.