В среду после объявления результатов аукциона ЕЦБ индекс доллара снизился до уровня 79,24, от которого резко отскочил вверх. Банки еврозоны привлекли на аукционе 489,191 миллиардов евро. По прогнозам ожидалось привлечение 250-300 миллиардов евро. Рынок отреагировал продажами доллара, так как участников рынка готовили к этому событию и говорили, что если выданный объем кредитов превысит 300 - 400 миллиардов евро, это окажет поддержку евро. Но почему тогда стали закрывать короткие позиции по доллару, если был превышен объем? Во-первых, здесь сыграл технический фактор, так как при снижении доллара, многие пары по МА каналам оказались в зашкале. Второе, с одной стороны, предоставление банкам ликвидности со стороны ЕЦБ это ослабление опасений по поводу долгового кризиса. С другой стороны, большой объем взятых кредитов указывает на серьезность проблем в банковском секторе. А это уже негативный фактор. Это лишь указывает на то, что если чиновникам ЕС не удастся найти решение, чтобы остановить кризис, то в 2012 году евро окажется под сильным давлением.

Не дожидаясь аукциона ЕЦБ по предоставлению банкам кредитов, на фоне европейской статистики и успешного испанского аукциона, трейдеры в преддверии надвигающихся праздников начали закрывать длинные позиции по американскому доллару. Американская статистика также способствовала росту рисковых настроений.
Фондовые площадки США закрылись ростом на 2,9-3,2%. Число новостроек в США в ноябре выросло до максимального значения с апреля 2010 года и составило 685 тысяч, что на 9,3% больше пересмотренного показателя за октябрь (628 тысяч), и на 24,3% выше показателя ноября прошлого года (551 тысяча). Данные оказались значительно лучше прогнозов аналитиков.

Начну с того, что текущий курс DXY составляет 79.94 пунктов. После выхода данных по Германии быки начали закрывать длинные позиции по доллару. На тонком рынке падение ускорилось и составило 35 пунктов. Индекс делового климата в Германии и Индекс ожиданий превысили прогнозные значения. Резкий рост последовал не только по паре евро/доллар, а также по другим основным парам таким как, GBPUSD и AUDUSD. Если построить ценовой канал, то до нижней границы осталось 10 пунктов (до 79,77), так как текущий минимум зафиксирован на уровне 79,87. По Европе новости вышли. В 16:45 мск. и 17:45 мск. будут опубликованы отчеты по розничным продажам (разные методы расчета). В 17:30 мск. в США выйдут данные по числу начатых строительств домов за ноябрь. Рынок тонкий, поэтому если медведи задумали срывать стопы, это надо успевать до американской сессии, так как после открытия фондовых площадок настроение может резко измениться. Пробой уровня 79,75 будет указывать на намерения продавцов двигаться ниже к уровню 79,30.

В понедельник по итогам торгов индекс доллара закрылся незначительным ростом. После снижения к уровню 80,12 индекс доллара восстановился до 80,12. Торги проходят неровно. Отсутствию активности на рынке способствует приближение рождественских праздников. Трейдеры не могут определиться с направлением движения. И верх не хотят идти, и вниз не уходят. Постоянно приходится корректировать трендовую линию.
Вечером Совет министров финансов Еврогруппы согласовал предоставление МВФ дополнительных средств в размере 150 млрд. евро в рамках программы по выводу Европы из долгового кризиса. Падение фондовых индексов ускорилось после окончания заседания министров финансов ЕС. На этом фоне индекс доллара вырос.

Утром, когда я делал обзор по азиатской сессии, индекс доллара вырос до уровня 80,49. Это было вызвано сообщением из Пхеньяна о смерти Ким Чен Ира. Вооруженные силы Южной Кореи были приведены в состояние повышенной боеготовности. Премьер-министр Японии Есихико Нода сформировал специальный совет по управлению кризисной ситуацией. В Вашингтоне представитель Белого дома заявил, что США находятся в тесном контакте с Южной Кореей и Японией. Активности на северокорейской территории у границ с Южной Кореей не замечено. Новость вызвала всплеск геополитической напряженности, но сейчас вроде на время все стихло.

В пятницу торги были волатильные. Индекс доллара снижался до 79,93 и после отскока к 80,39 закрылся по 80,15. Пока готовил графики, индекс доллара пробил сопротивление 80,36 и сейчас при максимуме 80,49 торгуется по 80,45. В еженедельном обзоре я написал, что по-прежнему от доллара ожидаю рост. Утро впечатляет. Сейчас евро/доллару необходимо пройти уровень 1,2980. Это придаст евромедведям уверенности. К закрытию европейской сессии ожидаю новый максимум, но тут успех будет зависеть от телефонной конференции министров финансов еврозоны, которая состоится во второй половине дня в 15:00 GMT.

Европа открылась ростом по доллару, но интерес к доллару быстро пропал. Я думаю это связано со снижением доходности на итальянские облигации и ростом европейских фондовых индексов. Порадовал сначала британский фунт, который против доллара с открытия европейской сессии снизился на 400 пунктов. Думал, глядя на него, сейчас все остальные дрванут. Нет, не пошли, фунт/доллар тут же отскочил обратно вверх и сейчас торгуется по 1,5532 против минимума 1,5492. Для индекса доллара DXY уровень 80,11 выступает поддержкой. Хоть по прогнозу есть отклонения, я по-прежнему настроен на рост доллара. Не вижу пока причин покупать другие валюты перед выходными днями. В 17:30 мск. в США будет опубликован индекс потребительских цен с учетом сезонности, а также индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей (с учетом сезонности) за ноябрь.

В четверг индекс доллара откатился к линии Lb. По всем основным валютным парам, кроме USDCHF основной сценарий отработался. Коррективы в торги внес своим решением Национальный Банк Швейцарии, который вчера оставил диапазон для трехмесячной ставки LIBOR на уровне 0.00%-0.25% и оставил минимальный уровень для курса евро/франк на уровне 1.2000. Резких движений в четверг на американской сессии не наблюдалось. Это даже при том, что рейтинговое агентство Fitch понизило долгосрочные рейтинги дефолта шести крупнейших в мире банков. Были понижены рейтинги Bank of America (до "A" с "A+"), Goldman Sachs (до "A" с "A+"), британский Barclays (до "A" с "AA-"), французский BNP Paribas (до "A+" с "AA-"), швейцарский Credit Suisse (до "A" с "AA-"), немецкий Deutsche Bank (до "A" с "AA-"). Подтвержденными остались Morgan Stanley, Societe Generale и швейцарского UBS.

На европейской сессии индекс доллара снизился до отметки 80,25. Падение получилось резким, не таким как ожидал. Карты смешал Национальный банк Швейцарии (SNB). Сегодня НБШ оставил диапазон для трехмесячной ставки LIBOR по швейцарскому франку на прежнем уровне 0.00%-0.25%. Решение соответствовало ожиданиям рынка, а вот то, что нижняя граница для евро/франка осталась на уровне Chf1.20, вызвало активную волну покупок франка. Инвесторы ожидали, что уровень будет повышен до 1,25, чтобы взять курс на 1,30, но ЦБ не стал поднимать уровень и пока согласен защищать уровень 1,20.

Все как в аптеке. Согласно вчерашнему анализу, индекс доллара откатился до 80,12 и без промедления пошел в рост. К закрытию европейской сессии индекс доллара DXY поднимался до 80,73. Несмотря на проведенные Испанией и Германией аукционы, не смогли сдержать падение евро. Евро продавали, потому что нет причин для покупок евро. Хотя есть мнение, что продажи единой валюты усилились после того, как министр финансов Ирландии Майкл Нунан заявил, что страна может весной 2012 года провести референдум по вопросу членства в еврозоне. Не забыли, как Папандреу хотел провести референдум и чем это закончилось?