Индекс IFO упал чуть больше, чем ожидалось, но смотрю после вчерашнего падения, евро после выхода отчета торговалась почти без изменений. Курс евро/доллар после снижения к 1,2519 торгуется по 1,2545. Фунт, австралийский доллар и франк против доллара торгуются на уровнях открытия. Часовые индикаторы уже перегружены, поэтому участники FX после неудачного роста доллара занервничали.

Волатильный выдался денек. Не таким я ожидал его увидеть. До оглашения решения FOMC индекс доллара торговался в боковом тренде. Комитет открытого рынка ФРС США принял решение оставить основные процентные ставки без изменения на уровне 0.00-0.25%. Также было принято решение продолжить операцию Твист до конца текущего года. Отложение QE3 и продление операции "твист" подтолкнуло доллар США к росту. На этом фоне индекс доллара вырос до 81,74. Индекс доллара недолго находился на 81,74. Буквально через час он уже тестировал 81,23.Такие качели были вызваны информацией, что канцлер Германии А.Меркель готова обсудить использование стабфонда для покупок облигаций проблемных стран региона, и что в Греции из трех партий было сформировано коалиционное правительство. Новости из Греции снизили нервозность на долговом рынке и оказали поддержку единой валюте. Доходность 10-летних испанских облигаций снизилась на 4,23% до 6,74%.

До расчетной цели евробыки не дотянули, рост остановился на уровне 1,2741. И то он дался покупателям с большим трудом. Комитет открытого рынка ФРС США принял решение оставить основные процентные ставки без изменения на уровне 0.00-0.25%. Также было принято решение продолжить операцию Твист до конца текущего года. Отложение QE3 и продление операции "твист" подтолкнуло доллар США к росту. На этом фоне курс EURUSD снизился до 1,2638. С минимума 1,2638 курс вырос уже до 1,2741. Качели были вызваны информацией, что канцлер Германии А.Меркель готова обсудить использование стабфонда для покупок облигаций проблемных стран региона, и что в Греции из трех партий было сформировано коалиционное правительство. Новости из Греции снизили нервозность на долговом рынке и оказали поддержку единой валюте. Доходность 10-летних испанских облигаций снизилась на 4,23% до 6,74%.

По вчерашним соплям, не смотря на рост до 1,5776, ближе к фактическому движению получился альтернативный сценарий, чем основной. К закрытию американской сессии с максимума 1,5776 фунт вернулся к линии Lb. В разделах по DXY и евро я написал, на что реагировали участники рынка. В Азии на фоне слабых данных из Китая курс GBPUSD торгуется с понижением. Текущий курс составляет 1,5680. На четверг по трем точкам строю канал. Проводим линию через вершины 1,5740 и 1,5776 и прикладываем к минимуму 1,5614 параллельную линию. На уровне 1,5645 имеем неплохую поддержку. На четверг настроен на укрепление фунта, так во второй половине дня состоится испанский аукцион, а завтра начнется саммит ЕС.

Если откинуть фундаментальные события вчерашнего дня, то по вчерашним соплям можно подумать, что в среду была открыта охота за стопами как быков, так и медведей. Отложение QE3 и продление операции "твист" подтолкнуло доллар США к росту. На этом фоне курс AUDUSD снизился до 1,01329. С минимума 1,01329 курс вырос до 1,02233. Качели были вызваны информацией, что канцлер Германии А.Меркель готова обсудить использование стабфонда для покупок облигаций проблемных стран региона, и что в Греции из трех партий было сформировано коалиционное правительство. Новости из Греции снизили нервозность на долговом рынке и оказали поддержку единой валюте. Доходность 10-летних испанских облигаций снизилась на 4,23% до 6,74%. С вершины 1,02233 на комментариях Бернанке AUD вернулся к Lb. ФРС США понизил свой прогноз на темпы экономического роста США в 2012 году с диапазона 2.4%-2.9% до 1.9%-2.4%.

Американская сессия была очень волатильная. Резкие колебания наблюдались после оглашения решения ФРС США и затем на комментариях Бернанке. По вчерашним событиям я все подробно расписал в разделе DXY и EURUSD. Поэтому для франка я рассмотрю текущие перспективы. По основному варианту я ожидаю возвращение USDCHF к 0,9424. Я считаю, что сегодняшний испанский аукцион и завтрашний саммит EC окажет поддержку единой валюте и франку. В Греции из трех партий было сформировано коалиционное правительство. Новости из Греции снизили нервозность на долговом рынке и оказали поддержку единой валюте. Доходность 10-летних испанских облигаций снизилась на 4,23% до 6,74%. Сейчас рынок успокоится и снижение доллара продолжится.

Обзор делаю без графиков, так как доллар США в преддверии решения FOMC продолжает снижаться против своих конкурентов.
На европейской сессии своим снижением к себе привлек GBPUSD. Этого стоило ожидать. Резкое снижение последовало после публикации протоколов Банка Англии. Курс GBPUSD с уровня 1,5720 свалился до 1,5657 (-63 пункта). Все члены Комитета единодушно проголосовали за сохранение процентной ставки на текущем уровне 0,5%. Решение оставить объем программы покупки активов без изменений на уровне 325 млрд фунтов, было принято пятью голосами против четырех. Мервин Кинг, Дэвид Майлз и Адам Поузен проголосовали за увеличение объема средств на ?50 млрд. до ?375 млрд. Пол Фишер проголосовал за увеличение на ?25 млрд. до ?350 млрд. Также рассматривалось снижение процентной ставки.

Yes, отработались все сценарии. Во вторник после отскока до уровня 82,07, индекс доллара вернулся обратно к уровню 81,19. Я предупреждал утром, что в преддверии заседания FOMC доллар будут продавать на спекуляциях по QE3. После падения доллара, сейчас в СМИ только об этом и говорят. А вот когда индекс доллара откатился до 82,07, то говорили, что на фоне усугубляющейся ситуации в Испании, доллар продолжит рост. Спекуляции на тему QE3, это не единственная причина, почему во вторник снизился доллар. Разворот с максимума 81,99 начался после испанского аукциона. Спрос на бумаги был высокий, однако и доходность по ним выросла значительно. Теперь о доходности. По итогам дня доходность облигаций Испании опустилась на 1,62% до 7,02%. В настоящее время доходность находится выше 7%, но есть вероятность, что сегодня этот уровень пробьют.

Я начну новые комментарии со слов из последнего обзора: «…Сейчас индикаторы в нейтральной зоне и если рынок разгонится, то ничего не будет мешать подняться до 1,2650. Для сохранения потенциала восходящей коррекции евро необходимо подняться выше $1.2747. Только не быстро, так как сформируется внутренний ШИП и можно будет при отскоке от 1,2746 идентифицировать паттерн двойная вершина…»
На американской сессии курс евро/доллара поднялся до 1,2729. Я поднимал цель 1,2670. Имеется W образная модель с вершинами 1,2746 и 1,2729, или внутренний ШИП, который уже можно идентифицировать как двойная вершина. Для начала разберемся, на каких новостях укрепилась единая валюта и затем перейдем к прогнозу.

Вчерашние события я подробно расписал в разделах по индексу доллара и евро, так что повторяться не буду. Несмотря на заскок к 1,5614 фунт отлично прошелся по основному сценарию. Сегодня Банк Англии предоставит банкам 6-месячный кредит в рамках расширенной операции репо с использованием залога (ECTR). Размер программы составит 5 млрд. ф.ст. Это положительный фон для фунта. Когда Министерство финансов и Банк Англии заявили об этой программе, фунт сначала снизился, затем вырос. Думаю, эти меры сегодня окажут поддержку фунту, а как отреагирует рынок на протоколы Банка Англии неизвестно. Вчера на инфляционных данных фунт снизился до 1,5614, так как эксперты считают, что Банк Англии расширит объем средств по программе выкупа облигаций.